Nolan Mariotte
Nvidia continue de régner sur le marché des puces d'intelligence artificielle et la dernière vague de commandes de Chine ne fait que le confirmer, car les sociétés technologiques telles que Tencent, Alibaba et Bytedance ont déclenché leur demande pour le GPU H20, spécifiquement conçu pour répondre aux restrictions imposées par les États-Unis au géant asiatique. Avant un tel volume de commandes, et connaissant l'importance qu'ils ont en termes de concurrence possible dans l'IA, Trump est entré en colère et veut que ses partenaires augmentent les blocages contre la Chine pour les classer sous plus d'angles, où les États-Unis préparent déjà de nouvelles mesures contre Xi Jingpin.
Derrière cette augmentation se trouve Deepseek, une startup chinoise dont la technologie révolutionne le panorama IA en offrant des modèles à haute performance à moindre coût. Ce phénomène fait non seulement la promotion de la vente de matériel en Chine, mais il pourrait également atténuer les craintes d'une chute de la demande de puces d'IA dans le monde, et cela semble paniquer.
La Chine augmente considérablement la demande de GPU Nvidia H20 et des États-Unis
La montée en puissance de l'intelligence artificielle en Chine marque le cours de l'industrie et redéfinit la dynamique du pouvoir dans le secteur technologique. Alors que Nvidia récolte les fruits de sa stratégie adaptés aux réglementations, Washington cherche de nouvelles façons de restreindre l'accès de Pékin à la technologie de pointe, en particulier, au GPU de l'IA.
L'histoire qui se développe entre la puissance des semi-conducteurs et les restrictions commerciales indique un avenir incertain et plein de mouvements stratégiques.
“Lorsque Deepseek a été lancé, beaucoup ont raté l'inférence”, a déclaré Nori Chiou, directeur des investissements de White Oak Capital Partners, basé à Singapour.
L'un des facteurs clés de cette explosion d'ordre est la capacité de Deepseek à offrir une alternative compétitive aux modèles occidentaux sans dépendre de matériel extrêmement puissant. Son accent sur l'inférence, au lieu de la formation, permet d'optimiser l'efficacité de calcul et de maximiser les performances avec une consommation de ressources plus faible.
Cela a conduit à des secteurs au-delà des finances et des télécommunications, telles que l'éducation et la santé, commencent à adopter des solutions basées sur les serveurs Las GPU NVIDIA H20. Ce qui est une bonne nouvelle pour les Verts, c'est un très mauvais pour le reste des entreprises américaines qui se consacrent aux logiciels, à la formation et à l'inférence de l'IA.
La Chine fabrique Nvidia Gold, mais représente un risque pour les sociétés de logiciels américains
Selon les estimations, en 2024, Nvidia a envoyé environ un million d'unités de ce GPU H20 en Chine, générant plus de 12 000 millions de dollars de revenus. Cependant, l'administration Donald Trump envisage de nouvelles restrictions qui pourraient affecter la commercialisation de H20, ce qui ajoute plus d'incertitude au marché.
“Nos produits gagnent pour leurs propres mérites dans un domaine compétitif”, a déclaré Nvidia en réponse aux consultations sur la demande croissante de H20 en Chine.
Au-delà de Nvidia, d'autres entreprises chinoises profitent du boom de l'IA. Tencent a annoncé qu'il intégrerait les modèles DePseek dans son application de messagerie WeChat, tandis que Great Wall Carfuting les a déjà incorporés dans leurs systèmes de véhicules connectés. Cela montre que l'impact de Deepseek est non seulement limité aux centres de données, mais commence également à imprégner différents domaines de l'écosystème technologique chinois.
En parallèle, Washington continue de presser ses alliés pour arrêter l'avance technologique de la Chine tout en contenant la panique par la poussée asiatique. Selon Bloomberg, le gouvernement de Trump recherche des accords avec le Japon et les Pays-Bas pour restreindre la vente d'équipements de semi-conducteurs avancés au pays rival, à lire Tokyo Electron ou ASML, par exemple.
Quoi qu'il en soit, ce qui est indéniable, c'est que la Chine couvre son dos en demandant beaucoup plus de H20, sachant que Trump prévoit d'appuyer sur les blocages avec leurs partenaires. Ils l'ont déjà fait avec les scanners d'ASML et ils étaient ronds, nous verrons si la nouvelle administration américaine est plus rapide pour mettre en œuvre ses nouvelles mesures.
