Nolan Mariotte
Intel commence à élaborer un plan plus clair pour 2026 après la Barclays Global Tech Conference d'hier soir. L'entreprise reconnaît, entre autres, que la demande de nœuds avancés dépasse sa capacité immédiate et que son engagement est de renforcer Intel 18A, d'augmenter la production interne, de redéfinir Nova Lake et de concentrer ses activités d'IA sur les plates-formes d'entreprise et les infrastructures privées. Ce n’est pas un tournant brutal, c’est vrai, mais c’est un réajustement qui combine décisions industrielles, alliances stratégiques et lecture pragmatique du marché, où l’on ne peut plus lutter sur tous les fronts, et cela est difficile à admettre pour un géant qui a encore le blues.
La conférence laisse une série de questions clés, auxquelles nous ne pouvons répondre, mais seulement spéculer sur les possibilités : comment Panther Lake, Nova Lake, NVIDIA et l'achat de SambaNova s'inscrivent dans la même histoire stratégique pour aborder tous les fronts auxquels l'entreprise sera confrontée l'année prochaine. Heureusement, les coups de pinceau qu'ils ont laissés nous laissent beaucoup de jeu.
Intel dévoile son plan général pour 2026 lors de la Barclays Global Tech Conference
Panther Lake est la première étape visible, mais en réalité la base du projet laissé par Pat Gelsinger est son nœud vedette pour 2026 et son successeur en 2027. Intel confirme que l'Intel 18A-P PDK (la version la plus performante d'Intel 18A) est mature et que plus de 70 % du volume associé à cette génération sera fabriqué en interne. Ce sont des chiffres qui laissent une marge d'un peu moins de 30 % à TSMC, et c'est une bonne nouvelle pour IFS.
La société évite de détailler quelles tuiles migrent vers Intel 18A, mais l'interprétation la plus raisonnable place la tuile CPU au sein de son FAB, tandis que la partie graphique et connexions continuerait entre des mains externes. Cette transition a un effet d'entraînement sur Nova Lake, dont le Tile CPU était associé à TSMC N2P depuis des mois sans aucune confirmation.
Avec le nouveau discours, cette théorie perd de sa force et révèle peut-être un Intel plus disposé à dépendre de lui-même pour les architectures futures. Ceci est extrêmement controversé, car la société abandonne désormais le fait qu'elle pourrait fabriquer plus de tuiles sur son nœud Intel 18A-P, laissant potentiellement TSMC avec d'autres tuiles plus petites. Encore une fois, il y a un maximum de spéculations à ce sujet.
L’autre axe du message est la capacité de fabrication. Intel admet que le marché professionnel est prioritaire car les wafers avancés ne suffisent pas pour tout. Ils ne disent pas ouvertement que les PC et les ordinateurs portables recevront moins de volume, mais la logique industrielle suggère que les serveurs et les plates-formes d'IA absorberont une bonne partie de la disponibilité d'Intel 18A, et c'est la clé pour plus tard.
Dans le même temps, ils ne mentionnent aucun mouvement clair dans le dGPU, ce qui renforce l’idée que la feuille de route reste axée sur le CPU et l’IA intégrés dans le client et en périphérie. Ou ce qui est pareil, Intel ne rivaliserait pas avec NVIDIA et AMD en matière d'inférence avec GPU ou similaire. Cela n’empêche pas de protéger les marges dans le haut de gamme et de pousser plus agressivement les prix dans le milieu de gamme, une stratégie hybride qui recherche une rentabilité au-dessus et des quotas en-dessous.
Intel 14A, accord NVIDIA multigénérationnel, pas d'hyperscalers
La feuille de route du processus avance en parallèle. Intel assure qu'Intel 14A progresse avec le soutien des trois grands EDA, bien que sans détails publics sur le PDK ou une maturité comparable à celle du 18A. Il s'agit d'un nœud orienté vers la seconde moitié de cette décennie et dont la pertinence dépendra du rythme réel d'adoption du 18A dans le produit final. Il devrait donc être en production entre 2027 et 2028, avec un volume variable.
L'accord avec NVIDIA introduit le concept de collaboration multigénérationnelle, qui n'a rien à voir avec la concurrence des APU AMD. Nous parlons de plusieurs générations de produits fabriqués dans Intel Foundry et de plates-formes communes avec IA intégrée, qui offrent à Intel un client de grande valeur et un point d'ancrage pour son activité de « fabrication avancée ». Il n'y a pas plus de détails à ce sujet, nous verrons donc avec quoi ils nous surprendront vraiment.
La partie la plus délicate vient avec l’IA. Intel déclare qu'il ne concurrencera pas les formations LLM ni les hyperscalers, ce qui pourrait paraître incompatible avec l'achat de SambaNova. Cependant, SambaNova n'est pas seulement une entreprise de formation, mais une plateforme et une infrastructure complètes pour les déploiements en entreprise et les solutions clé en main. Cela correspond parfaitement à un Intel qui souhaite vendre une infrastructure d'IA privée, et non reproduire le modèle GPU massif de NVIDIA comme on le pensait auparavant. Maintenant, tout est plus clair.
Intel choisit le champ de bataille plus précisément que les années précédentes et il semble que les décisions soient plus conscientes et plus fondées. L'entreprise ne cherche pas à tout couvrir, mais plutôt à se concentrer sur les segments où sa capacité de production, son portefeuille d'alliances et son orientation vers l'IA d'entreprise lui permettent d'être compétitif sans entrer dans des guerres impossibles. Ou ce qui revient au même, ils savent que la course à l'IA hyperscale avec NVIDIA et AMD est impossible, qu'il est trop tard pour eux et qu'ils doivent devenir plus forts là où ils peuvent rivaliser.
C’est précisément là que s’ouvre le débat sur la question de savoir si cette stratégie arrive à temps ou si le marché a déjà décidé qui donne le ton, ce qui fera sans aucun doute parler. Comment voyez-vous ce plan Intel pour 2026 ? Lip-Bu Tan va-t-il compléter le plan directeur de Gelsinger avec cela ou le cours prédéfini a-t-il trop changé ?
