Nolan Mariotte
L'escalade du conflit autour de l'Iran a déclenché l'alarme dans l'industrie mondiale des semi-conducteurs, et en particulier dans le marché de la mémoire, déjà affecté par l'IA et, de loin, par la rareté et la demande, étant l'un des piliers de l'essor actuel de l'intelligence artificielle. Ce qui vient du Moyen-Orient, c'est une information sur un nouveau risque pour une chaîne d'approvisionnement, avec Samsung et SK Hynix très attentifs, car tout problème de matériaux industriels, d'énergie ou de logistique pourrait rapidement se transférer sur les prix et la production. Inutile de dire l'impact que cela aurait sur les consoles, les PC et les ordinateurs portables, tous à la limite et tremblants des nouvelles augmentations de prix…
La principale préoccupation concerne plusieurs ressources clés liées à cette zone de la planète, dont l'une des plus importantes est l'hélium, un gaz essentiel dans différents processus de fabrication de semi-conducteurs, qui est désormais totalement menacé par ce que vivent les pays en conflit.
L’Iran pourrait détenir la clé de la mémoire à une époque où l’IA ne tient qu’à un fil et où les PC, ordinateurs portables et consoles sont sur le point de tomber
Et la situation est dramatique. Ce qui est attendu pour le mois prochain est une autre augmentation impossible à assumer pour l'industrie, les entreprises et les clients, les utilisateurs, avec une augmentation comprise entre 90% et 100% selon le type et les modules à traiter. Comme nous l’avons dit, cela peut « devenir incontrôlable » si l’on met de l’hélium dans l’équation et un triangle équilatéral entre l’Iran, la mémoire et l’IA/PC.
Et l'hélium est utilisé pour le refroidissement et pour maintenir des conditions stables au sein de nombreux outils qui fonctionnent dans les FAB, où une partie importante de l'approvisionnement mondial provient du golfe Persique, en particulier du Qatar, ce qui signifie que toute tension dans la région peut devenir un problème pour le secteur des mémoires et des semi-conducteurs en général.
La Corée du Sud est particulièrement sensible à ce scénario de guerre. Le pays dépend de multiples matériaux industriels liés à la fabrication de puces qui sont produites ou distribuées dans tout le Moyen-Orient, et bien sûr, les entreprises tremblent, les investisseurs craignent le pire et le client, l'utilisateur, est au bord de la dépression nerveuse et demande que tout s'arrête.
Le conflit peut avoir un certain « bon » côté s’il avance
Samsung et SK Hynix concentrent une grande partie de la production mondiale de mémoire avec Micron, de sorte que toute augmentation des coûts énergétiques, interruption logistique ou difficulté d'approvisionnement en gaz industriels peut finir par affecter l'équilibre du marché. Si c’est là le mauvais côté, il peut y avoir quelque chose de positif dans quelque chose d’aussi dévastateur qu’un conflit armé.
Le Moyen-Orient commençait à se positionner comme une nouvelle région pour les grands centres de données. Des pays comme les Émirats arabes unis ou l’Arabie saoudite promeuvent depuis un certain temps des projets visant à attirer des infrastructures et des services d’IA. Pour cette raison, les projets nécessitent d’énormes quantités de mémoire serveur, de sorte que toute escalade prolongée du conflit pourrait ralentir certains de ces investissements, ou directement l’approvisionnement. Certains contrats pourraient être annulés pour cause de force majeure, permettant ainsi à la demande de respirer, générant un peu plus d'offre.
Pour l'instant, les entreprises tentent de rester calmes et de s'assurer de disposer de stocks suffisants et de chaînes d'approvisionnement diversifiées, mais… Le temps presse, et si le conflit avec l'Iran se poursuit, le secteur de la mémoire pour PC, ordinateurs portables, consoles et IA, comme tout ce qui concerne l'IoT, pourrait être laissé en suspens.
