Nolan Mariotte
TSMC ne reste pas immobile, même si son plus gros client mondial réduit ses commandes, même si les autres majors appuient sur le frein à main, l’entreprise ne va pas laisser Intel ou Samsung la tirer vers le bas. C’est pourquoi le WSJ révèle que depuis Taïwan, la société lance un nouvel investissement aux États-Unis pour construire un autre FAB de puces de 3 nm et moins en Arizona.
Il est étonnant de voir comment une partie du secteur des semi-conducteurs s’enfonce alors qu’une autre remonte. Il y a deux ans, les fabricants de matériel automobile et les constructeurs automobiles eux-mêmes n’avaient même pas en tête d’augmenter leurs volumes d’achat de puces dans la mesure où ils le font aujourd’hui. Au lieu de cela, le matériel PC est en déclin, mais il y a de la lumière au bout du tunnel, tandis que dans l’automobile, nous sommes sur le point de comprendre que l’utilisateur ne sautera pas à travers des cerceaux, comme cela se passe dans notre petit monde de matériel. TSMC a-t-il une raison de créer un autre FAB haute performance ?
TSMC, le nouveau chip FAB en Arizona et 12 milliards de dollars
Si quelqu’un résiste à la tempête, c’est bien TSMC. C’est l’un des rares fabricants de puces à pouvoir dire qu’il est dans le vert et, à part GlobalFoundries, c’est le seul à avoir des prévisions de revenus presque parfaites. Mais ce ne sera plus le cas pendant longtemps, si bien que les prévisions ont été remaniées et que les investissements ont été révisés, de sorte que les chiffres globaux seront différents.
Il y a de nombreuses explications à cela, mais l’une d’entre elles est le fait que les Taïwanais vont mettre plus de muscle sur le sol américain, mais pourquoi maintenant ? Le nouveau FAB de l’Arizona va se concentrer sur la fabrication de puces 3nm lors de son inauguration, et pour expliquer cela, nous devons comprendre la géopolitique une fois de plus, mais d’abord, voyons quels arguments TSMC donne :
“À la lumière de la forte demande des clients que nous constatons pour la technologie avancée de TSMC, nous envisagerons d’ajouter plus de capacité en Arizona avec une deuxième fab en fonction de l’efficacité opérationnelle et des considérations de coûts économiques.”
La Chine est désespérée, 2023 est KO’s, Intel se resserre
Trois facteurs définissent la stratégie mondiale actuelle de TSMC. Ne pensant plus seulement à Taïwan, le FAB américain a impliqué l’achat d’un terrain qui pourrait accueillir jusqu’à 6 fois la taille actuelle, de sorte qu’un deuxième FAB en Arizona est à la fois prévisible et réalisable en termes économiques et logistiques au sein du complexe.
Mais cela est dû à la Chine et à Intel. Dans le premier cas, les sanctions américaines signifient que les entreprises chinoises commencent à licencier et que la situation technologique connaît un ralentissement important, de sorte que la menace d’invasion de Taïwan semble prendre de l’ampleur comme le veut la rumeur. Par conséquent, TSMC ne peut pas compter sur les FABs présents sur l’île et doit s’étendre pour assurer sa survie en cas de débâcle de l’invasion.
Deuxièmement, 2023 est presque une année morte pour tout le monde, car les prévisions de ventes sont horribles et la grande majorité des commandes ont été annulées ou reportées à 2024, et c’est là qu’intervient le facteur Intel et d’autres, car, par exemple, Arrow Lake embarquerait un GPU en 3 nm, Apple dévoilerait fin 2023 son nouvel iPhone aux performances bien meilleures, et il est possible que Mediatek ou Qualcomm finissent par opter pour la fabrication de leurs nouveaux SoC à ce nœud.
Intel s’implante en Europe avec des méga FABs partout, aux États-Unis il est en train de terminer son nouveau complexe et en général, une grande partie de cet investissement est subventionné, donc TSMC doit réagir d’ici 2024 pour ne pas souffrir à nouveau avec le stock et la production.
Gardez à l’esprit que les prévisions de l’entreprise prévoient que le 5nm actuel représente plus de 50 % des ventes, mais qu’en 2024, ces valeurs doivent passer au 3nm. Ils doivent donc parier gros et, étant donné le nombre de versions N3 (N3E, N3P, N3S et N3X), leur stratégie FinFlex et la reprise de la demande, retomber au même niveau qu’en 2021 n’est pas une bonne idée.
Trop prévoyant ou déclaration d’intention de ne pas perdre face à Samsung et Intel ? Profiteront-ils de la loi CHIPS pour obtenir une partie de ces 12 milliards subventionnés ?
