Nolan Mariotte
NVIDIA a un problème, un problème béni pourrait-on dire. Conformément à ce que nous avons vu il y a quelques jours, il semble qu’après sa visite au Computex 2023, le PDG de la société a les yeux “injectés de dollars”, car le nombre d’entreprises qui veulent acheter ses services dans le monde entier continue de croître. A tel point que Digitimes rapporte que NVIDIA a obtenu plus de capacité de production pour le reste de l’année 2023, et que TSMC…
Nous avons déjà vu l’ensemble de la Super Hot Run que TSMC dirige depuis son siège à Taïwan. Le FAB aux États-Unis n’arrivera pas à temps et, comme on dit, “la faim et les fringales se rejoignent”. En fait, le problème entre NVIDIA et TSMC est en train de s’aggraver et va grimper dans la liste des priorités taïwanaises à une vitesse vertigineuse.
NVIDIA n’est pas si important pour TSMC, ou ne l’était-il pas ?
Le présent et le passé avec une vue sur l’avenir. On pourrait penser que c’est compliqué, mais alors qu’on parle toujours de NVIDIA, AMD et Intel avec les Taïwanais, la réalité est que les verts sont en dessous des rouges lorsqu’il s’agit de en termes de revenus rapportés à TSMC.
En fait, les données du dernier trimestre 2022 montrent que NVIDIA est actuellement cinquième, une situation qui pourrait changer d’ici la fin de l’année et de manière abrupte, en rattrapant facilement Broadcom et sûrement AMD. Qualcomm, et surtout Apple, sont un peu plus loin, mais…. Rien n’est impossible.
Au vu des pourcentages que vous pouvez voir ici, après la récession et la crise des semi-conducteurs, seule NVIDIA sort la tête de l’eau, et elle le fait avec force au point de pouvoir sortir et arrêter de se mouiller, tout cela grâce à l’IA et au matériel qui lui est dédié.
Personne ne retient NVIDIA, TSMC dont la capacité de production est presque à son maximum.
Il a pulvérisé toutes les attentes de Wall Street, NVIDIA s’est emparé de l’ensemble du marché de l’IA, à l’exception de quelques miettes, et impose un rythme que personne ne peut suivre. AMD arrivera avec son Instinct MI300 dans quelques mois, Intel Ponte Vecchio ? Certes, la feuille de route évolue au fil du temps.
Pendant ce temps, NVIDIA en veut plus, elle veut capitaliser sur le boom de l’IA et transformer cet impact en revenus, mais TSMC est en difficulté. La Super Hot Run va se terminer par une escalade de la capacité de production que, semble-t-il, nous n’avons vue qu’en 2020 et 2021 après la pandémie, lorsque le marché entier s’est emballé pour les puces et que tout s’est détraqué.
Eh bien, nous allons vivre quelque chose de similaire, mais à plus petite échelle, suffisamment pour que TSMC envisage d’augmenter sa capacité de production en réponse à la demande de NVIDIA pour le second semestre de l’année. Actuellement, le niveau des commandes est tel qu’en coulisses, on parle d’une quasi-faillite du Taïwanais, car NVIDIA veut tout de suite, veut que les puces soient disponibles dans les plus brefs délais et desserre son portefeuille et son argent sans problème.
Les ragots parlent d’une rumeur qui a déjà été répétée, à savoir le paiement en avance de ces puces pour que TSMC puisse respecter un délai qui semble compliqué à deux mois de l’échéance. AMD et Intel arriveront-ils trop tard sur le marché du matériel d’IA ? Il semble que oui.
